مقدمة:

يتعلق التقييم النوعي لتطوير استراتيجية التداول بالنظر في المكونات غير القابلة للقياس الكمي للاستراتيجية. وفيما يلي طريقتان للقيام بذلك:

1. تقييم المنطق الأساسي للاستراتيجية واتساقها:

 وهذا يعني معرفة سبب الاستراتيجية وما تهدف إلى تحقيقه وكيفية تفاعلها مع ظروف السوق المختلفة. ومع ذلك، من الضروري التأكد من أن الاستراتيجية موحدة وموضوعية وقائمة على مبادئ تحليل السوق. قد يشمل ذلك فحص ما إذا كانت الاستراتيجية تستخدم التحليل الأساسي أو الفني، أو استراتيجية إدارة المخاطر، أو مرونتها في ظروف السوق المتغيرة.

2. تقييم أداء الاستراتيجية بمرور الوقت:

 يستدعي ذلك تقييم الأثر الذي أحدثته الاستراتيجية ومدى جودة أدائها في ظروف الأسواق المختلفة. سيسمح ذلك بقياس مدى قوة الاستراتيجية ونتائجها المتسقة. على سبيل المثال، تُعد نسبة المردود إلى الربح في الاستراتيجية والحد الأقصى للتراجع ومعدل العائد من مؤشرات الأداء الرئيسية التي يمكن للمستثمرين استخدامها. يجب النظر في أداء الاستراتيجية مقارنةً بالمخاطر التي تنطوي عليها، حيث إن بعض الاستراتيجيات ذات المكاسب العالية ولكن المحفوفة بالمخاطر لا تنطبق على جميع أنواع المستثمرين.
تذكر أن التقييم النوعي اعتباطي ويمكن أن يتأثر بالتحيزات الشخصية. وبالتالي، من الضروري استخدام نهج منظم، ومراعاة عوامل مختلفة أثناء تقييم استراتيجية التداول.

المكونات الرئيسية للتحليل النوعي

يتضمن التحليل النوعي لاستراتيجية التداول تقييم الجوانب غير القابلة للقياس الكمي للاستراتيجية. فيما يلي بعض المكونات الرئيسية لمثل هذا التحليل:

1. الإدارة والتنفيذ:

 يتضمن ذلك تقييم الأشخاص الذين يديرون الاستراتيجية وينفذونها. من المهم النظر في خبراتهم وتجاربهم وسجلهم الحافل. وقد يتضمن ذلك تقييم عمليات اتخاذ القرار لديهم، وقدرتهم على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة، ونهجهم في إدارة المخاطر.

3. الأداء بمرور الوقت:

يتضمن ذلك النظر في كيفية أداء الاستراتيجية على مدار فترة زمنية طويلة، بما في ذلك خلال ظروف السوق المختلفة. يمكن أن يساعد ذلك في تقييم متانة الاستراتيجية وقدرتها على تحقيق نتائج متسقة. قد تتضمن مؤشرات الأداء الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار نسبة ربح الاستراتيجية ونسبة المردود والحد الأقصى للتراجع ومعدل العائد. من المهم أيضًا مراعاة أداء الاستراتيجية بالنسبة إلى مستوى المخاطرة فيها.

4. تحليل الصناعة: 

يتضمن ذلك تقييم الصناعة التي يتم فيها تطبيق الاستراتيجية. من المهم النظر في إمكانات نمو الصناعة وديناميكيات المنافسة والاتجاهات الرئيسية. يمكن أن يشمل ذلك تقييم نهج الاستراتيجية في تحديد اتجاهات الصناعة والاستفادة منها، وقدرتها على التعامل مع الديناميكيات التنافسية، وقدرتها على التكيف مع التغيرات في الصناعة.

تذكر أن التحليل النوعي غير موضوعي ويمكن أن يتأثر بالتحيزات الفردية. لذلك، من المهم استخدام نهج منهجي والنظر في مجموعة من العوامل المختلفة عند تقييم استراتيجية التداول.

بعض الأمثلة على العوامل النوعية لتطوير الاستراتيجية

تلعب القضايا النوعية دورًا حاسمًا في تقييم استراتيجية التداول، وتشمل العوامل غير القابلة للقياس الكمي التي تساهم في فعاليتها الإجمالية. وتشمل هذه العوامل جودة الإدارة، والتي تتوقف على الخبرة والتجربة والسجل الحافل للقائمين على الإشراف على الاستراتيجية وتنفيذها. كما أن مهاراتهم في اتخاذ القرارات، وقدرتهم على التكيف مع تغيرات السوق، ومواقفهم في إدارة المخاطر، كلها عوامل حاسمة. كما أن المنطق الكامن وراء الاستراتيجية واتساقها مهمان أيضًا، ويتطلبان فهمًا واضحًا لأهدافها ومنطقها واستجابتها لظروف السوق المختلفة. يجب أن تكون الاستراتيجية متسقة وموضوعية وقائمة على مبادئ تحليل السوق المتينة.

هناك جانب رئيسي آخر هو رضا العملاء، والذي يمكن أن يشير إلى المستثمرين أو أصحاب المصلحة الآخرين. تشير المستويات العالية من الرضا إلى أن الاستراتيجية فعالة وتحظى بقبول جيد. كما يمكن أن تؤثر حوكمة الشركات، بما في ذلك وظيفة مجلس إدارة الشركة وسياسات المسؤولية الاجتماعية والامتثال للمعايير التنظيمية، على أداء استراتيجية التداول.

بالإضافة إلى ذلك، يعد تحليل الصناعة أمرًا حيويًا يشمل إمكانات نمو الصناعة والديناميكيات التنافسية والاتجاهات الرئيسية. يتضمن ذلك فحص أساليب الاستراتيجية لتتبع الاتجاهات والتكيف مع التغيرات التنافسية والصناعية. علاوة على ذلك، يمكن لأخبار الشركة والأحداث المالية الكبرى، مثل عمليات الاندماج أو الاستحواذ أو التغييرات التنظيمية، أن تؤثر بشكل كبير على استراتيجية تداول الشركة. من المهم النظر في الآثار المترتبة على هذه الأحداث على الاستراتيجية.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن التحليل النوعي غير موضوعي ويمكن أن يتأثر بالتحيزات الشخصية. لذلك، من الضروري اتباع نهج منهجي يتضمن عوامل مختلفة لإجراء تقييم شامل لاستراتيجية التداول.

الجمع بين العوامل النوعية والكمية - كيف؟

نعم، يمكن بالفعل استخدام العوامل النوعية مع العوامل الكمية لتقييم استراتيجية التداول. يوفر هذا النهج تقييماً أكثر شمولاً للاستراتيجية، لأنه يأخذ في الاعتبار كلاً من البيانات العددية والجوانب غير العددية.

يستخدم التحليل الكمي الأساليب الرياضية والإحصائية لتقييم استراتيجية التداول. وهو يتضمن تحليل البيانات المالية، مثل بيانات الاستثمار التاريخية وبيانات سوق الأسهم، لتطوير خوارزميات التداول ونماذج الكمبيوتر. تولد هذه النماذج معلومات تساعد المستثمرين على تحليل فرص الاستثمار وتطوير استراتيجيات التداول.

من ناحية أخرى، يركز التحليل النوعي على الجوانب غير الرقمية التي يمكن أن تؤثر على استراتيجية التداول. قد تشمل هذه الجوانب جودة الإدارة، والأساس المنطقي وراء الاستراتيجية، ورضا العملاء، وحوكمة الشركات، واتجاهات الصناعة، وأخبار الشركة المهمة أو الأحداث المالية.

يمكن أن يوفر الجمع بين هذين النوعين من التحليل رؤية أكثر شمولية لاستراتيجية التداول. يمكن أن يحدد التحليل الكمي الاستثمارات المحتملة، بينما يمكن أن يوفر التحليل النوعي رؤى إضافية قد لا تلتقطها البيانات الرقمية. على سبيل المثال، يمكن أن يلقي التحليل النوعي الضوء على قدرة الاستراتيجية على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة، وجودة عمليات اتخاذ القرار، واستجابة الاستراتيجية للأحداث المهمة.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن كلا النوعين من التحليل لهما حدودهما. قد لا يأخذ التحليل الكمي في الحسبان جميع العوامل ذات الصلة، خاصة تلك التي يصعب قياسها أو تحديدها كمياً. وفي الوقت نفسه، فإن التحليل النوعي غير موضوعي ويمكن أن يتأثر بالتحيزات الفردية. لذلك، يمكن أن يساعد استخدام مزيج من كليهما في تخفيف هذه القيود وتوفير تقييم أكثر توازناً وشمولاً لاستراتيجية التداول.

الخاتمة

في الختام، تلعب العوامل النوعية دورًا حاسمًا في تقييم استراتيجية التداول. وتوفر هذه الجوانب غير القابلة للقياس الكمي، مثل جودة الإدارة والمنطق الأساسي للاستراتيجية واتساقها، ورضا العملاء، وحوكمة الشركات، وتحليل الصناعة، رؤى قيمة تكمل البيانات الكمية.  يمكن أن توفر المؤشرات الفنية أيضًا رؤى حول سيكولوجية السوق والعرض والطلب على الأوراق المالية. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن التحليل النوعي غير موضوعي ويمكن أن يتأثر بالتحيزات الفردية. لذلك، يجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع التحليل الكمي لإجراء تقييم أكثر شمولاً لاستراتيجية التداول.

إخلاء المسؤولية: هذه ليست نصيحة استثمارية. ينطوي الاستثمار والتداول في العملات على مخاطر متأصلة. من الضروري إجراء بحث شامل والنظر في مدى تحملك للمخاطر قبل الانخراط في أي أنشطة مالية.